Diversifikation BREAKING DOWN Diversifikation Die Diversifikation zielt darauf ab, unsystematische Risikoereignisse in einem Portfolio auszugleichen, so dass die positive Wertentwicklung einiger Anlagen die negative Performance anderer neutralisiert. Daher sind die Vorteile der Diversifikation nur dann gegeben, wenn die Wertpapiere des Portfolios nicht perfekt korreliert sind. Studien und mathematische Modelle haben gezeigt, dass die Aufrechterhaltung eines gut diversifizierten Portfolios von 25 bis 30 Aktien das kostengünstigste Maß an Risikominderung darstellt. Die Investition in mehr Wertpapiere bringt weitere Diversifikationsvorteile mit sich, wenn auch in drastisch geringerem Umfang. Weitere Diversifizierungsvorteile können durch Investitionen in ausländische Wertpapiere erzielt werden, da sie in der Regel weniger eng mit den inländischen Investitionen korrelieren. Zum Beispiel kann ein wirtschaftlicher Abschwung in der US-Wirtschaft nicht beeinflussen Japans Wirtschaft in der gleichen Weise daher mit japanischen Investitionen gibt einem Investor ein kleines Kissen des Schutzes vor Verlusten durch einen amerikanischen Konjunkturabschwung. Die meisten noninstitutionellen Investoren haben ein begrenztes Investitionsbudget und können es schwierig finden, ein entsprechend diversifiziertes Portfolio zu schaffen. Diese Tatsache allein kann erklären, warum Investmentfonds in der Popularität zunehmen. Der Kauf von Aktien in einem Investmentfonds kann Investoren eine kostengünstige Quelle der Diversifizierung bieten. Diversifikation und Exchange Traded Funds Während Investmentfonds über diverse Assetklassen hinweg diversifizieren, bieten Exchange Traded Funds (ETF) den Anlegern den Zugang zu engen Märkten wie Rohstoffen und internationalen Spielen, die normalerweise schwer zugänglich sind. Eine Einzelperson mit einem 100.000 Portfolio kann die Investition unter ETFs ohne Überlappung verbreiten. Wenn ein aggressiver Investor ein Portfolio aus japanischen Aktien, australischen Anleihen und Baumwoll-Futures aufbauen möchte, kann er Anteile an dem iShares MSCI Japan ETF, dem Vanguard Australian Government Bond Index ETF und dem iPath Bloomberg Cotton Subindex Total Return ETN erwerben. Die Spezifität der angestrebten Anlageklassen und die Transparenz der Beteiligungen gewährleisten eine echte Diversifizierung, bei der divergierende Korrelationen zwischen den Wertpapieren erzielt werden können. Diversifikation und Smart Beta Smart Beta-Strategien bieten Diversifizierung durch die Verfolgung zugrunde liegenden Indizes, aber nicht unbedingt wiegen Aktien nach Marktkapitalisierung. Die ETF-Manager schneiden nach den objektiven Analysen und nicht nur nach der Unternehmensgröße weitere Eigenkapitalprobleme auf Fundamentaldaten und Rebalance-Portfolios ab. Während Smart-Beta-Portfolios nicht verwaltet werden, wird das primäre Ziel eine Outperformance des Index selbst. Ab Juli 2016 hält der iShares Edge MSCI USA Quality Factor ETF 125 Large - und Mid-Cap-US-Aktien. Durch die Fokussierung auf die Eigenkapitalrendite (ROE), die Verschuldungsquote und nicht nur die Marktkapitalisierung stieg eine 10.000 - ige Investition in den zugrunde liegenden Index in einem Jahr bis Juni 2016 auf etwa 10.530 an Der SP 500 Index wuchs auf etwa 10.385 an. Die Bedeutung der Diversifikation Diversifikation ist eine Technik, die das Risiko durch die Zuteilung von Investitionen in verschiedene Finanzinstrumente, Branchen und andere Kategorien reduziert. Es zielt darauf ab, die Rendite zu maximieren, indem sie in verschiedene Bereiche investiert, die jeweils unterschiedlich auf dasselbe Ereignis reagieren würden. Die meisten Investmentprofis stimmen darin überein, dass die Diversifizierung, obwohl sie nicht gegen Verlust auskommt, die wichtigste Komponente für die Erreichung weitreichender finanzieller Ziele bei gleichzeitiger Minimierung des Risikos ist. Hier sehen wir, warum dies wahr ist und wie Sie Diversifikation in Ihrem Portfolio zu erreichen. (Weitere Informationen finden Sie unter Diversifikation: Schützen von Portfolios vor Massenvernichtungswaffen.) Verschiedene Risikoarten Anleger konfrontieren zwei Arten von Risiko bei der Anlage: Undiversifizierbar - Auch als systematisches oder Marktrisiko bekannt, ist ein unbestreitbares Risiko mit jedem Unternehmen verbunden. Ursachen sind Dinge wie Inflationsraten, Wechselkurse. Politische Instabilität, Krieg und Zinssätze. Diese Art von Risiko ist nicht spezifisch für ein bestimmtes Unternehmen oder Industrie, und es kann nicht eliminiert oder reduziert werden durch Diversifizierung ist es nur ein Risiko, dass die Anleger akzeptieren müssen. Diversifizierbar - Dieses Risiko wird auch als unsystematisches Risiko bezeichnet, und es ist spezifisch für Unternehmen, Industrie, Markt, Wirtschaft oder Land, das durch Diversifizierung reduziert werden kann. Die häufigsten Ursachen für unsystematische Risiken sind das Geschäftsrisiko und das finanzielle Risiko. Ziel ist es, in verschiedene Vermögenswerte zu investieren, so dass sie nicht alle auf ähnliche Weise durch Marktereignisse beeinflusst werden. Warum sollten Sie Diversify Lets sagen, Sie haben ein Portfolio von nur Airline-Aktien. Wenn es öffentlich bekannt gegeben wird, dass Fluglinienpiloten auf einem unbestimmten Streik laufen und dass alle Flüge annulliert werden, werden Aktienkurse der Fluglinienbestände fallen. Ihr Portfolio wird spürbar sinken. Wenn Sie jedoch die Aktien der Airline-Branche mit einigen Eisenbahnaktien ausgeglichen haben, wäre nur ein Teil Ihres Portfolios betroffen. In der Tat, es gibt eine gute Chance, dass die Bahn-Aktienpreise klettern würde, wie Passagiere zu den Zügen als alternative Form des Verkehrs zu wenden. Aber, könnten Sie noch weiter zu diversifizieren, weil es viele Risiken, die sowohl Schiene und Luft, weil jeder in den Transport beteiligt sind. Ein Ereignis, das jede Form von Reisen reduziert, verletzt beide Arten von Unternehmen - Statistiker würden sagen, dass Schiene und Luft-Aktien eine starke Korrelation haben. Daher, um eine überlegene Diversifizierung zu erreichen, möchten Sie auf der ganzen Linie zu diversifizieren, nicht nur verschiedene Arten von Unternehmen, sondern auch verschiedene Arten von Industrien. Je unkorrelierter Ihre Bestände sind, desto besser. Es ist auch wichtig, dass Sie verschiedene Asset-Klassen zu diversifizieren. Unterschiedliche Vermögenswerte - wie Anleihen und Aktien - werden nicht auf die gleiche Weise auf nachteilige Ereignisse reagieren. Eine Kombination von Asset-Klassen reduziert Ihre Portfolios Sensitivität gegenüber Marktschwankungen. Generell bewegen sich die Anleihen - und Aktienmärkte in entgegengesetzte Richtungen, so dass, wenn Ihr Portfolio über beide Bereiche diversifiziert wird, unangenehme Bewegungen in einem durch positive Ergebnisse in einem anderen ausgeglichen werden. (Um mehr über Asset-Klasse zu erfahren, finden Sie unter Fünf Dinge, die über Asset Allocation wissen.) Es gibt zusätzliche Arten der Diversifizierung, und viele synthetische Investment-Produkte wurden geschaffen, um Investoren Risiko Toleranz Ebenen. Allerdings können diese Produkte sehr kompliziert sein und sollen nicht von Anfängern oder kleinen Investoren geschaffen werden. Für diejenigen, die weniger Investitionserfahrung haben und nicht über die finanzielle Unterstützung in Hedging-Aktivitäten geben, sind Anleihen der beliebteste Weg, um gegen den Aktienmarkt zu diversifizieren. Leider kann auch die beste Analyse eines Unternehmens und seiner Jahresabschlüsse nicht garantieren, dass es nicht eine verlierende Investition sein wird. Diversifikation wird nicht verhindern, dass ein Verlust, aber es kann die Auswirkungen von Betrug und schlechte Informationen auf Ihr Portfolio zu reduzieren. Wie viele Aktien sollten Sie haben Offensichtlich Besitz fünf Aktien ist besser als Besitz eines, aber es kommt ein Punkt, wenn das Hinzufügen von mehr Aktien zu Ihrem Portfolio aufhört, einen Unterschied machen. Es gibt eine Debatte darüber, wie viele Aktien erforderlich sind, um das Risiko zu reduzieren, während eine hohe Rendite. Die konventionelle Ansicht argumentiert, dass ein Anleger eine optimale Diversifikation erreichen kann, wobei nur 15 bis 20 Aktien über verschiedene Branchen verteilt sind. (Um mehr darüber zu erfahren, was ein ordnungsgemäß diversifiziertes Aktienportfolio darstellt, finden Sie unter Überdiversifizierungsrenditen Abnehmende Renditen. Informationen darüber, wie Sie bestimmen können, welche Art von Asset-Mix für Ihre Risikotoleranz geeignet ist, finden Sie unter Optimale Anlagenallokation erreichen Kann helfen, ein Investor Risiko zu verwalten und die Volatilität der Aktiva Preisbewegungen. Denken Sie jedoch daran, dass, egal wie diversifiziert Ihr Portfolio ist, kann Risiko nie vollständig beseitigt werden. Sie können das Risiko verringern, das mit einzelnen Aktien verbunden ist, aber allgemeine Marktrisiken beeinflussen fast jeden Vorrat, also ist es auch wichtig, zwischen verschiedenen Anlageklassen zu diversifizieren. Der Schlüssel ist, ein Medium zwischen Risiko und Rückkehr zu finden dies stellt sicher, dass Sie Ihre finanziellen Ziele zu erreichen, während immer noch eine gute Nachtruhe.
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