Short Verkauf In Forex

In der Finanzierung verkauft Leerverkäufe etwas, das man (noch) nicht besitzt. In der Regel bezieht sich dies auf Aktien Aktien, Währungen oder Rohstoffe. Die Hoffnung ist, dass der Preis sinkt und es möglich ist, zu kaufen, was zu einem niedrigeren Preis verkauft wurde, liefern sie an den Käufer auf dem vorherigen höheren Preis und machen einen Gewinn. Dies wird als Abdeckung Ihrer Position. Um etwas Kurzes zu verkaufen, muss man es von jemand anderem, normalerweise einem Börsenmakler, leihen. Der Kreditgeber wird eine Gebühr für diesen Service natürlich. In der Regel handelt es sich dabei um Marginzinsen, die der Leerverkäufer dem Börsenmakler kontinuierlich zahlt, bis er seine Position abgedeckt hat. Dies verringert das Ertragspotenzial von Leerverkäufen, insbesondere, wenn die Aktie für eine lange Zeitspanne kurz gehalten wird. Es ist wichtig zu beachten, dass der Kauf von Aktien und dann verkaufen sie (genannt going long) hat ein sehr anderes Risikoprofil aus dem Verkauf von kurz. Im ersteren Fall sind Verluste begrenzt (der Preis kann nur bis auf Null gehen), aber unbegrenzte Gewinne (es gibt keine Begrenzung, wie hoch der Preis gehen kann). Bei Leerverkäufen wird dies umgekehrt, was bedeutet, dass die möglichen Gewinne begrenzt sind (die Aktie kann nur bis zu einem Preis von Null gehen), und der Verkäufer kann mehr als den ursprünglichen Wert der Aktie ohne Obergrenze verlieren. Aus diesem Grund wird Leerverkäufe in der Regel als Teil einer Hecke verwendet. Viele Leerverkäufer stellen einen Stop-Loss-Auftrag mit ihrem Börsenmakler nach dem Verkauf einer Aktie kurz. Dies ist ein Auftrag an die Vermittlung, um die Position zu decken, wenn der Kurs der Aktie auf ein bestimmtes Niveau steigen sollte, um den Verlust zu begrenzen und das oben beschriebene Problem der unbeschränkten Haftung zu vermeiden. In einigen Fällen kann der Börsenmakler beschließen, die Leerverkäuferposition sofort und ohne seine Zustimmung zu decken, um sicherzustellen, dass der Leerverkäufer in der Lage sein wird, seine Schuldverschreibungen gut zu machen. Leerverkäufe werden manchmal als negative Ertragsanlagestrategie bezeichnet, da kein Potenzial für Dividendenerträge oder Zinserträge besteht. Eine Rückkehr ist strikt aus Kapitalgewinnen. Eine Variante des Verkaufs von Short beinhaltet eine Long-Position. Selling kurz an der Box hält eine lange Position, auf der man einen kurzen Verkauf zu bestellen. Der Begriff Kasten spricht auf die Tage an, als ein Safe verwendet wurde, um (lange) Aktien zu speichern. Der Zweck dieser Technik ist es, Papiergewinne an der langen Position zu sperren, ohne diese Position zu verkaufen. Ob die Preise steigen oder fallen, die Short-Position balanciert die Long-Position und die Gewinne sind gesperrt (weniger Maklergebühren). Es ist möglich, dass der Begriff Short aus dem Namen eines berüchtigten Börsenmaklers der 1920er Jahre stammt, der die Praxis benutzte, um seine Kunden zu betrügen. Es wird häufiger verstanden, dass der Begriff Short verwendet wird, weil der Short-Verkäufer in einem Defizit Position mit seinem Maklerhaus ist. Das heißt, er verdankt seinen Makler und muss den Mangel zurückgeben, wenn er seine Position abdeckt. Technisch hat der Makler in der Regel wiederum die Aktien von einem anderen Investor, der seine Aktien hält lange der Makler selbst selten kauft die Anteile an Darlehen an den Leerverkäufer ausgeliehen. Short-Verkäufer haben einen negativen Ruf zu einigen. Unternehmen hassen Kurzverkäufer, die auf sie zielen, da die Leerverkäufe den Preis ihrer Bestände senken und die Leerverkäufer in eine Position bringen, in der sie von dem Unglück profitieren, das wie eine reife Chance für Verschwörungen gegen das Geschäft, insbesondere anonyme Gerüchte, erscheint . Andere schildern Kleinverkäufer als ghulische Charaktere, die auf Katastrophen hoffen. Es gab eine Praxis im Ende des 19. Jahrhunderts der Anleihe Aktien der Völker, verkaufen sie, dann schwimmende schreckliche Gerüchte in den Medien über die Unternehmen in Frage, trieb den Aktienkurs nach unten, dann den Kauf der Aktien zurück zu den viel niedrigeren Preis. Noch heute sind Leerverkäufe bekannt, um Bärüberfälle zu verursachen, indem sie Blöcke der Anteile verkaufen, die sie nicht besitzen. Um dieses Problem zu lindern, hat die SEC (Securities and Exchange Commission) eine uptick-Regel eingeführt. Dies besagt, dass ein kurzer Verkäufer kann seine Position nicht abdecken, wenn der letzte Marktpreis der Aktie wurde aus dem vorherigen Preis. Allerdings hat die SEC am 2003-10-29 die Abschaffung der uptick-Regel für eine zweijährige Pilotperiode für notierte und NASDAQ gehandelte Aktien mit hoher Liquidität angekündigt. Befürworter von Leerverkäufern haben erklärt, dass ihre Prüfung der Unternehmen Finanzen hat dazu geführt, dass die Entdeckung von Fällen von Betrug, die glänzten oder ignoriert von Investoren, die die Unternehmen gehalten hatte Lager lang. Einige Hedge-Fonds und Short-Verkäufer behaupteten, dass die Buchhaltung von Enron und Tyco verdächtig war, Monate vor ihren jeweiligen finanziellen Skandalen manifestiert. Short-Verkäufer müssen sich bewusst sein, das Potenzial für eine kurze Squeeze. Dies ist ein scharfer Anstieg des Kurses einer Aktie, bedingt durch eine große Anzahl von Leerverkäufern, die ihre Positionen auf diesem Bestand abdecken. Dies kann vorkommen, wenn der Preis auf einen Punkt gestiegen ist, wo diese Leute einfach entscheiden, ihre Verluste zu schneiden und aussteigen. (Dies kann in einer automatisierten Weise geschehen, wenn die Leerverkäufer zuvor Stop-Loss-Aufträge mit ihren Brokern platziert hatten, um sich auf diese Eventualität vorzubereiten.) Da die Deckung ihrer Positionen den Kauf von Aktien beinhaltet, verursacht der kurze Squeeze einen immer weiteren Anstieg des Aktienkurses, Was wiederum eine zusätzliche Abdeckung auslösen kann. Leerverkäufer, die Geld von ihrem Maklerhaus leihen, müssen sich des Margin Call, einer Nachfrage nach zusätzlichen Fonds von ihrem Broker, bewusst sein, weil im Falle eines Kurzschlusses ein Anstieg des Preises der Sicherheit kurzgeschlossen wird. Leerverkäufer müssen sich des Potenzials für Liquiditätsengpässe bewusst sein. Dies geschieht, wenn ein Mangel an potenziellen (langen) Käufern, oder ein Überschuss von Abdeckern, macht es schwierig, die Leerverkäufer Position zu decken. Aus diesem Grund beschränken die meisten Leerverkäufer ihre Aktivitäten auf stark gehandelte Aktien, und sie behalten die kurzen Zinsniveaus ihrer Kurzinvestitionen im Auge. Short Interest ist definiert als die Gesamtzahl der Aktien, die verkauft wurden kurz, aber noch nicht abgedeckt. Short Sale BREAKING DOWN Short Sale Short-Verkäufer können die geliehenen Aktien kaufen und sie an den Broker jederzeit zurückgeben, bevor theyre fällig. Die Rückgabe der Aktien schützt den Short-Verkäufer vor weiteren Preiserhöhungen oder Verminderungen der Aktie kann erleben. Broker leihen die Aktien für Leerverkäufe von Depotbanken und Fondsgesellschaften, die sie als Einnahmequelle leihen. Institutionen, die Aktien für Leerverkäufe leihen gehören JPMorgan Chase Co. und Merrill Lynch Wealth Management. Wertpapiere Short Sale Beispiel Angenommen, ein Investor leiht 1.000 Aktien zu je 25 Stück. Lets sagen, die Aktien fallen auf 20 und der Investor schließt die Position. Um die Position zu schließen, muss der Anleger 1.000 Aktien zu 20 oder 20.000 insgesamt kaufen. Der Investor fängt den Unterschied zwischen dem Betrag, den er aus dem Leerverkauf bezieht, und dem Betrag ein, den er bezahlt hat, um die Position zu schließen, oder 5.000. Es gibt auch Margin-Regel-Anforderungen für Leerverkäufe, in denen 150 des Wertes der kurzgeschlossenen Aktien zunächst auf dem Konto gehalten werden müssen. Daher, wenn der Wert 25.000 ist, die ursprüngliche Margin-Anforderung wäre 37.500, die die 25.000 der Erlöse aus dem Leerverkauf enthält. Dies verhindert, dass die Erlöse aus dem Verkauf verwendet werden, um andere Aktien zu kaufen, bevor die geliehenen Anteile zurückgegeben werden. Leerverkäufe sind eine fortgeschrittene Handelsstrategie mit vielen einzigartigen Risiken und Fallstricke. Anleger werden geraten, Leerverkäufe zu vermeiden, da diese Strategie unbegrenzte Verluste beinhaltet. Ein Aktienkurs kann nur auf Null fallen, aber es gibt keine Grenze für den Betrag, den es steigen kann. Real Estate Short Sale Beispiel Say Mr. und Mrs. Smith geliehen 400.000 zu einem Haus kaufen vor sieben Jahren. Das Haus war 400.000 zum Zeitpunkt des Kaufs wert. Mr. Smith verliert seinen Job und das Paar hat eine harte Zeit machen Hypothek Zahlungen. Nach Überprüfung einer vergleichenden Marktanalyse, erfahren die Smiths, dass der Wert ihres Hauses sank, und es ist jetzt wert nur 310.000. Die Smiths lieber verkaufen ihre Heimat, anstatt staatlich geförderte Refinanzierung Optionen zu suchen, und fragen Sie ihren Kreditgeber für die Erlaubnis, das Haus für 310.000 zu verkaufen. Wenn das Haus verkauft, wird die Bank weniger als die geliehenen Smiths erhalten. In den meisten Fällen jedoch wird der Kreditgeber prüfen, die Smiths Hypothek in voller Höhe bezahlt.